Inhoud
Volatiliteit op jaarbasis is een belangrijke statistiek om de mate van risico van verschillende beleggingen, zoals aandelen, grondstoffen en obligaties, te vergelijken. Elke belegger die beslist hoe hij zijn middelen over een mandje van verschillende beleggingsproducten verdeelt, zal een beter resultaat behalen als hij de volatiliteit van elk product op jaarbasis berekent. De statistische informatie die uit de volatiliteit op jaarbasis wordt verkregen, stelt de belegger in staat om het risiconiveau te beoordelen dat kan worden toegeschreven aan verschillende beschouwde beleggingen. Zodra het risiconiveau bekend is, kan een belegger beginnen met het opbouwen van een portefeuille van beleggingsproducten die speciaal is afgestemd op zijn eigen tolerantierisico.
Hoe te maken
Stap 1
Selecteer de tijdsperiode waarvoor u de vluchtigheid wilt meten. U kunt bijvoorbeeld de volatiliteit van een financieel instrument berekenen over de periode van een maand, kwartaal of semester. Hoe korter de tijdsperiode, hoe groter de gevoeligheid van de gemeten volatiliteit voor fluctuaties in de huidige marktprijzen, aangezien de langere periode minder gevoelig zal zijn voor fluctuaties in de huidige marktprijzen. Als u volatiliteit begint te gebruiken, probeer dan maandelijkse prijsgegevens te gebruiken die ongeveer 20 werkdagen of werkdagen zijn.
Stap 2
Bereken de dagelijkse procentuele verandering voor elke dag van de door u gekozen periode. Als u bijvoorbeeld een waarde van één maand aan dagelijkse slotkoersen hebt gekozen voor het bedrijf General Eletric, wilt u weten wat de dagelijkse procentuele verandering is voor alle dagen van de maand die u evalueert. De berekening moet als volgt worden gedaan: trek de slotkoers van de vorige dag af van de slotkoers van de huidige dag en deel het resultaat door de slotkoers van de vorige dag. Vermenigvuldig vervolgens met 100 om de dagelijkse procentuele verandering te bereiken.
Stap 3
Bereken de standaarddeviatie voor alle dagelijkse procentuele wijzigingen door eerst de gemiddelde dagelijkse procentuele wijziging voor de gekozen tijdsperiode te berekenen. Neem vervolgens elke individuele dagelijkse procentuele wijziging en trek daarvan de gemiddelde dagelijkse procentuele wijziging af, die vervolgens wordt verhoogd tot de macht 2. Als de gemiddelde dagelijkse procentuele wijziging bijvoorbeeld 2,5 is en de eerste die u berekende, 1 is, 2, trekt u 2,5 af van 1,2 en kwadrateert u het verschil met een antwoord van 1,69 (1,2 - 2,5) ². U moet dezelfde berekening herhalen voor elke dagelijkse procentuele wijziging voor de door u gekozen tijdsperiode en ze vervolgens optellen en het laatste getal delen door het totale aantal berekeningen dat u hebt uitgevoerd min 1. Als u bijvoorbeeld 20 hebt gedaan afzonderlijke berekeningen, moet u 1 aftrekken van 20 om 19 te krijgen. Wanneer u deze berekening voltooit, moet u de vierkantswortel van het getal extraheren om bij de standaarddeviatie te komen.
Stap 4
Vermenigvuldig de standaarddeviatie met de vierkantswortel van 252 om de volatiliteit op jaarbasis te verkrijgen. Stel dat u een maandelijkse standaarddeviatie heeft van 2,0. U zou 2,0 vermenigvuldigen met de vierkantswortel van 252 om uit te komen op de volatiliteit op jaarbasis van 31,75.