Inhoud
Het berekenen van het benodigde financieringsbedrag is een van de grootste uitdagingen voor bedrijfsmanagers. Kapitaalmarkten zijn buitengewoon complex en het kan moeilijk zijn om te bepalen hoeveel externe financiering moet worden aangetrokken. De hoeveelheid externe financiering die het bedrijf nodig heeft, is afhankelijk van het operationele budget voor het bedrijf en van de werkkapitaalmiddelen van het bedrijf. Het bepalen van het bedrag aan externe financiering om fondsen te bundelen zal veel gemakkelijker zijn als er een solide exploitatiebudget voor het bedrijf wordt ontwikkeld.
Stap 1
Projecteer het aantal verkopen dat u verwacht dat het bedrijf het komende jaar zal genereren. De beste manier om de omzet te projecteren, is door gebruik te maken van de jaarlijkse omzetgroei over de meest recente periode van vijf jaar. Als het bedrijf de afgelopen vijf jaar bijvoorbeeld een jaarlijkse omzet van 5% heeft laten groeien en de omzet voor het huidige jaar $ 100 is, kunt u een omzet verwachten van $ 100 x (1 + 5%) = $ 105 naar het volgende jaar.
Stap 2
Bereken de kosten van de verkochte producten en de bedrijfskosten met behulp van het gemiddelde percentage van de verkoopmethode van het bedrijf. Als de kosten van verkochte producten als percentage van de verkoop gemiddeld 20% bedroegen in de afgelopen vijf jaar, kan het budget voor verkochte producten worden betaald gelijk aan R $ 105 x 20% = R $ 21 voor het volgende jaar. Als de bedrijfskosten als percentage van de omzet de afgelopen vijf jaar gemiddeld 15% bedragen, kunnen de bedrijfskosten worden gefinancierd met een budget dat gelijk is aan R $ 105 x 15% = R $ 16 voor het volgende jaar.
Stap 3
Trek de kosten van verkochte goederen en bedrijfskosten af van de verkoop om de winst vóór belastingen te bepalen. In dit voorbeeld zou de winst vóór belastingen gelijk zijn aan R $ 105 - R $ 21 - R $ 16 = R $ 68.
Stap 4
Bereken de bedrijfsbelastingen voor het volgende jaar en trek de inkomstenbelasting vóór belastingen af om het netto-inkomen te berekenen. Als het belastingtarief van het bedrijf de afgelopen vijf jaar gemiddeld 30% was, zou de nettowinst gelijk zijn aan R $ 68 - (35% x R $ 68) = R $ 44.
Stap 5
Projecteer vlottende activa voor het volgende jaar met behulp van hetzelfde percentage van de verkoopmethode. Vlottende activa omvatten contanten, voorraden en debiteuren. Als het huidige activum een verkooppercentage van ongeveer 25% is, kunt u het huidige activabudget van volgend jaar met 25% x R $ 105 = R $ 26 bekostigen.
Stap 6
Projecteer kortlopende verplichtingen voor het volgende jaar met behulp van het historische percentage van de kosten van verkochte producten. Als de huidige aansprakelijkheid als percentage van de kosten van de verkochte producten gemiddeld 40% bedraagt in de afgelopen vijf jaar, kunt u het huidige aansprakelijkheidsbudget van volgend jaar betalen tegen 40% x R $ 21 = R $ 8.
Stap 7
Trek kortlopende verplichtingen af van vlottende activa om de behoefte aan werkkapitaal van het bedrijf te bepalen. Werkkapitaal is de behoefte aan kortetermijnfinanciering die nodig is om de dagelijkse bedrijfsvoering van een bedrijf te runnen. In dit voorbeeld is de behoefte aan werkkapitaal van het bedrijf gelijk aan R $ 26 - R $ 8 = R $ 18.
Stap 8
Maak een schatting van de verwachte bedrijfsinvesteringen met behulp van de verkooppercentage-methode. Als de investeringsuitgaven als percentage van de omzet gemiddeld 30% bedragen, kunt u het investeringsbudget van volgend jaar financieren tegen R $ 105 x 30% = R $ 32.
Stap 9
Trek het werkkapitaal en de investeringsuitgaven af van het verwachte nettoresultaat van het bedrijf om het vereiste bedrag aan externe financiering te bepalen. In dit voorbeeld moet het bedrijf R $ 44 - R $ 18 - R $ 32 = (- R $ 6) ophalen, wat betekent dat R $ 6 aan externe financiering vereist is. Als de resultaten van deze berekening een positief getal zijn, is geen externe financiering nodig. Het bedrijf kan zijn activiteiten financieren met interne middelen, hoewel het misschien de externe financiering wil verhogen als de voorwaarden aantrekkelijk zijn.